- 高息貨幣最近明顯眨值，美元的走高對新興市場的衝擊是值得大家注意。
- 柏南克實施貨幣寬鬆QE1~4，早先很多學者認為會有惡性通膨，但現在美國經濟確實有成 長，目前消費者指數來到76.2。
- 日本十年國債殖利率拉高，日幣在這半年間貶值三成，讓日本股市漲了6成之後，這周出現有漲高拉回的趨勢。
- 各國的股市相繼創造歷史高點，例如道瓊、S&P500等，台股因為證所稅的關係，格局拉不開。
呂宗耀：全球區塊分為四塊，歐盟、美國、中國、日本。沒有QE的歐盟GDP成長是-0.2%。
- 失業率還沒達到柏南克設定的條件，所以沒有修正QE的時空條件。
- 柏南克強調當失業率降到6.5%以下，通膨率在接近2.5%，QE才有退場的條件，目前通膨率才1.1%。
為什麼最近在講QE退場，因為美股漲高的關係。QE會繼續實施，一旦美國慢慢將QE緊縮，資金會回歸美國。
美國的經濟是真的復甦，之前一元商店的股票漲了很多，現在躺在沙灘上。現在漲的是walmart等大賣場股票。華倫巴菲特公司-波克夏的股價創歷史天價，資金還很多。資本市場QE1~4還沒退場的話，各國的股市還有很大的預期空間。
老謝引言：歐債危機好像輕舟已經過了萬重山。
呂宗耀：愛爾蘭2010年財務赤字佔GDP30%，現在已經降到7%。梅克爾一向主張撙節，5/22歐盟高峰會議之後啟動擴張政策，跟法國聯手推新政，關鍵就是失業率，3月份歐元區的失業率達到12.1%，是1995年以來最高。歐洲央行降碼到0.5%，迫使銀行將錢貸款給企業，造成新一波的企業擴張。
歐洲啟動了寬鬆政策，歐洲會復甦，全球四大區塊都會成長。美國啟動貨幣寬鬆的暫緩，並沒有什麼大不了，但是美金轉強，大量的錢流回美國，可能對亞洲是會災難的。(有提到1992年亞洲金融風暴)
老謝引言：上證指數下跌0.26%，科技股上漲5.7%。
呂宗耀：第一個4月份中國M2年增率高達16.1%，已經超過人民銀行13%的目標，資金浮濫造成房地產繼續的成長，在PMI(製造業經理人指數)指數低於50的狀況下，卻沒辦法推動刺激經濟政策，就是因為熱錢太多。
第一個觀察，國務院下放或取消133件，由中央才能批准的項目，內容包括公共交通建設、環保能源、風力發電，可以觀察台灣直接受益的廠商。
第二個觀察，中國電信營運商對5吋以下面板的手機不再補貼，華為下單到台灣的面板都要6吋，做面板的廠商到今年年底的產線會被追著跑。ITO導電玻璃-日東已經被追著跑了，台灣的面板供應鍊在這個時空幾乎完全要復活了。(註1)
兩岸產業因智慧型手機崛起後，做零組件的公司開始會出現激烈的競爭，從機殼的可成(2474)、鴻準(2354)、F-鎧勝(5264)，中國部分有巨騰、嘉瑞國際，最近在香港上市的比亞迪電子。未來兩岸三地會進入一個選股不選市的時代。
台股趨勢
呂宗耀：第一，中國的智慧型手機對6吋的需求很高，而智慧型手機相關，除了面板之外，導電玻璃薄膜觸控模組、交直流電源IC的公司，產線到年底會爆量。
第二，汽車分為電動車與一般汽車。
- 一般汽車部分，2012年汽車總量8160萬輛，創了歷史最高量，2013年繼續成長，預估高達8400萬輛，可以對汽車零組件做切入。LED車燈、發電機裡整流二極體、調節器、汽車螺絲螺帽這些都可以注意。
- 電動車部分，2012年10月15號，美國機動車協會將電動車的充電插座規格標準化。台灣連接線的廠商，從3C消費電子可以轉到電動車使用的連接線。台灣在電動車部分切入的廠商最少不下6家。
台灣3C消費電子零組件的廠商，大量跨足醫療、公共、娛樂與，IP Camera，醫療包含核磁共振、胃腸鏡、大腸鏡的醫療顯示器，體感樂園的設施是由台灣的娛樂廠商做的，波士頓馬拉松事件，影像監視控制系統網路監控這些都可以注意。
★以上言論不代表本blog立場，只是節目觀後心得及要點整理，僅供參考。★
註1：台灣做ITO導電玻璃有聯享光電(3678)，是興櫃股票，尚未上櫃上市，還是可以買啦，請洽自己所屬的證券商。
針對本集提到的產業，找到的資料如下～
．電動車的連結線廠商：健和興(3003)、
．整流二極體：台半(5425)、
．醫療顯示器：鈺緯(4153)、
．體感模擬遊戲設備：智崴(5263)<<<<台灣唯一
．網路監控IP cam：晶睿(3454)、杭特(3297)、天鉞電(5251)、奇偶(3356)及陞泰(8072)
