收看老謝看世界應該有半年了吧～
老謝常常提的儒鴻，股價都漲三倍上去了。
呂宗耀總監在6/1就在老謝的節目中提到Telsla電動車，F-貿聯也漲很多了。
在11/30的節目中，呂總監提到未來股市是兩個極端走向M型化，產品從單一走向模組化的公司會跨越紅海變藍海，而產品沒有創新的公司則會在對岸公司大量夾擊下沒入紅海。
三個方向～
．紅海變藍海的例子：美國奇異(配合台灣廠商是崧騰3484)、AV center解決安案(西柏3541)、
路由器+switch+IP cam上雲端(神準3558)
．二三四線城市要拉需求：賣童裝F-金麗4829，美容平台F-麗豐4137，
．後端伺服器：硬殼、零組件的公司。
節目心得整理給大家參考
2013年12月1日 星期日
2013年9月4日 星期三
8/31．老謝看世界
呂宗耀總監趨勢真的看得很準，6月初在老謝看世界講電動車，電動車相關個股漲翻天了。
呂宗耀
敘利亞的問題
俄羅斯勢力在地中海唯一的出海口，牽扯到俄羅斯的興衰。普丁發表演說曾經說過如果他再回鍋當總統，他要像彼得大帝給俄羅斯的榮華，唯一能寄託的就是敘利亞是一個重點。
美國QE的小退場
歐巴馬在遵循柯林頓1993~2001年怎麼創造八年的黃金時代。
第一次，1994的2月~2000年的12月啟動了升息，這段時間是從3.25%漲到6.5%，這段時間美國的股票市場從3300漲到11000，漲幅是240%。現在的狀況跟柯林頓當時啟動升息的內容，我相信會幾近完全一樣。
第二次升息是在2004年的6月的2007的8月，利率從1%升到5%，而道瓊指數漲35%。剛好這20年循環每1十年一次升息。用15000點當做20年前起漲的點，用第二次最差漲35%來算，美國指數是15000~20000成為觀眾思考的重點。
柯林頓在位的幾個重點～
第一．美國失業率從7.8%降到卸任時的3.8%；
第二．每年GDP的成長平均4%；
第三．這八年的製造業指數與非製造業指數都是在榮華標準的50以上；
第四．美元指數從80緩慢漲到120，
因為以上四點，讓美國指數從3300漲到11000，漲幅240%。我認為歐巴馬完完全全往這方向走。
在台灣做投資要注意到美國長債利率的變化，只要長債利率超過2.5%，美國的藍籌股的殖利率基本上會在2.5%以下。目前美國長債利率現在是2.7~2.8%，為什麼利率撐還會往上升，因為失業率往下走，再來是30年期的房貸利率會形成拉高，美國房地貸購買潮會消退。
每10年一次的升息跟現在長債利率2.7~2.8%的內容，會讓美國藍籌股在這段時間失掉魅力，錢會往股票市場跑。因此，我大膽做個推論，2013年11、10月開始股票市場另一段上升的多頭市場會啟動，大15000~20000，約30~35%的漲幅。剛好現在受到敘利亞的因素，股價盤整，正是美股再回多頭市場的前兆。每次啟動升息前，這段時間的5~6個月，市場會進行盤整，而中小型股會成為主軸。台灣市場會完全複製美股的狀況。
老謝
美股漲幅驚人的股票
Tesla 電動車
Priceline 線上訂房/ 機票 /租車 /郵輪等
Starbucks 汽車
3Dsystems 3D列印
netflix 線上租片
2010年Q4歐債危機爆發，愛爾蘭今年股市上漲26.7%，英、法股市創新高，Q2出現0.3%的成長。
呂宗耀
歐元區的消費者信心指數連續25個月創新高，失業率12.5%，連續四個月沒有惡化，9/22是德國大選，梅克爾的民調遙遙領先。台灣1~7月是正成長2.3%，中國香港出口結構39%，亞洲32%，北美11%，歐洲9%。出給亞洲75%是中間財，中間財指的是半成品跟零組件。而出口給歐洲資本財跟消費品佔了42~45%，當歐洲經濟好轉之後，台灣賣給歐洲廠房設備與消費品的公司，一定會在2014年Q1成為非常重要的主軸。
全球到7月底總外匯存底是11.2兆美金，中國是3.5兆美金，占全球31%。台灣一年是GDP是5千億美金，而到7月底台灣外匯存底是4千億美金，占了GDP80%。中國GDP為9兆美金，外匯存底占了40%。以上得一個結論，美國在轉強，影響不到中國與台灣。
非常看好上證指數，看中國要看全會的召開，第十八大的三中全會預計10月份要召開，一中全會選領導人，二中全會訂結構，三中定經濟。每十年換一個領導班子，在舉行三中全會之後，股市漲幅會在20~30%。匯豐製造業指數PMI翻揚向上50%，從翻揚這個月算起股市會漲2成~3成。第12個五年計劃，今年是第三年，資本支出最旺的一年，股票市場連帶會往上走。8月1日每月銷售額在2萬以下的中小企業，減免營業稅與增值稅。要找上證指數好的標的放膽投資。
老謝
中國股票
華誼兄弟 電影業
中青寶 網路軟體
呂宗耀
台灣的股市除了上漲，別無思考。感謝馬統總幫台灣打了很大的底。M1B創新高，資金很夠，跌到7700，跌不下去。
半年報都公佈了，上市櫃公司成長將近三成，Q2獲利創新高的公司比Q1還高。
指數：外銷訂單轉正往後推的三個月是往上漲，7月份外銷訂單轉正。
股票：選公司
(華碩跟精華光學，EPS一樣，但華碩要很警悌，精華光學有夢，這兩個公司定調不同, 時空不同, 產業不同。)
呂宗耀
- Big Data 巨量資料，如FB, google，21世紀革命：伺服器供應鍊的英業達2356、湧德3689、營邦3693(興櫃)、F-貿聯3665、光纖的被動元件波若威3163；
- 航太產業切入airbus與波音的廠商，上下游的零組件－拓凱4536(興櫃)（空中巴士碳纖維座椅）、三星科技5007（模具）、榮剛5009（起落架）；
- 美國醫療補助折半，血糖儀產業相關公司－泰博4736、五鼎1733、訊映4155(興櫃)等。
★以上言論不代表本blog立場，只是節目觀後心得及要點整理，僅供參考。★
最後一段資料是參考鉅亨網9/3呂總監的台股漲勢再起 買股戰第四季「http://blog.cnyes.com/my/mrlu/article1124467」
2013年6月2日 星期日
6/1．老謝看世界(呂宗耀)
老謝引言：
呂宗耀：全球區塊分為四塊，歐盟、美國、中國、日本。沒有QE的歐盟GDP成長是-0.2%。
為什麼最近在講QE退場，因為美股漲高的關係。QE會繼續實施，一旦美國慢慢將QE緊縮，資金會回歸美國。
美國的經濟是真的復甦，之前一元商店的股票漲了很多，現在躺在沙灘上。現在漲的是walmart等大賣場股票。華倫巴菲特公司-波克夏的股價創歷史天價，資金還很多。資本市場QE1~4還沒退場的話，各國的股市還有很大的預期空間。
老謝引言：歐債危機好像輕舟已經過了萬重山。
呂宗耀：愛爾蘭2010年財務赤字佔GDP30%，現在已經降到7%。梅克爾一向主張撙節，5/22歐盟高峰會議之後啟動擴張政策，跟法國聯手推新政，關鍵就是失業率，3月份歐元區的失業率達到12.1%，是1995年以來最高。歐洲央行降碼到0.5%，迫使銀行將錢貸款給企業，造成新一波的企業擴張。
歐洲啟動了寬鬆政策，歐洲會復甦，全球四大區塊都會成長。美國啟動貨幣寬鬆的暫緩，並沒有什麼大不了，但是美金轉強，大量的錢流回美國，可能對亞洲是會災難的。(有提到1992年亞洲金融風暴)
老謝引言：上證指數下跌0.26%，科技股上漲5.7%。
呂宗耀：第一個4月份中國M2年增率高達16.1%，已經超過人民銀行13%的目標，資金浮濫造成房地產繼續的成長，在PMI(製造業經理人指數)指數低於50的狀況下，卻沒辦法推動刺激經濟政策，就是因為熱錢太多。
第一個觀察，國務院下放或取消133件，由中央才能批准的項目，內容包括公共交通建設、環保能源、風力發電，可以觀察台灣直接受益的廠商。
第二個觀察，中國電信營運商對5吋以下面板的手機不再補貼，華為下單到台灣的面板都要6吋，做面板的廠商到今年年底的產線會被追著跑。ITO導電玻璃-日東已經被追著跑了，台灣的面板供應鍊在這個時空幾乎完全要復活了。(註1)
兩岸產業因智慧型手機崛起後，做零組件的公司開始會出現激烈的競爭，從機殼的可成(2474)、鴻準(2354)、F-鎧勝(5264)，中國部分有巨騰、嘉瑞國際，最近在香港上市的比亞迪電子。未來兩岸三地會進入一個選股不選市的時代。
台股趨勢
呂宗耀：第一，中國的智慧型手機對6吋的需求很高，而智慧型手機相關，除了面板之外，導電玻璃薄膜觸控模組、交直流電源IC的公司，產線到年底會爆量。
第二，汽車分為電動車與一般汽車。
台灣3C消費電子零組件的廠商，大量跨足醫療、公共、娛樂與，IP Camera，醫療包含核磁共振、胃腸鏡、大腸鏡的醫療顯示器，體感樂園的設施是由台灣的娛樂廠商做的，波士頓馬拉松事件，影像監視控制系統網路監控這些都可以注意。
★以上言論不代表本blog立場，只是節目觀後心得及要點整理，僅供參考。★
註1：台灣做ITO導電玻璃有聯享光電(3678)，是興櫃股票，尚未上櫃上市，還是可以買啦，請洽自己所屬的證券商。
針對本集提到的產業，找到的資料如下～
．電動車的連結線廠商：健和興(3003)、
．整流二極體：台半(5425)、
．醫療顯示器：鈺緯(4153)、
．體感模擬遊戲設備：智崴(5263)<<<<台灣唯一
．網路監控IP cam：晶睿(3454)、杭特(3297)、天鉞電(5251)、奇偶(3356)及陞泰(8072)
- 高息貨幣最近明顯眨值，美元的走高對新興市場的衝擊是值得大家注意。
- 柏南克實施貨幣寬鬆QE1~4，早先很多學者認為會有惡性通膨，但現在美國經濟確實有成 長，目前消費者指數來到76.2。
- 日本十年國債殖利率拉高，日幣在這半年間貶值三成，讓日本股市漲了6成之後，這周出現有漲高拉回的趨勢。
- 各國的股市相繼創造歷史高點，例如道瓊、S&P500等，台股因為證所稅的關係，格局拉不開。
呂宗耀：全球區塊分為四塊，歐盟、美國、中國、日本。沒有QE的歐盟GDP成長是-0.2%。
- 失業率還沒達到柏南克設定的條件，所以沒有修正QE的時空條件。
- 柏南克強調當失業率降到6.5%以下，通膨率在接近2.5%，QE才有退場的條件，目前通膨率才1.1%。
為什麼最近在講QE退場，因為美股漲高的關係。QE會繼續實施，一旦美國慢慢將QE緊縮，資金會回歸美國。
美國的經濟是真的復甦，之前一元商店的股票漲了很多，現在躺在沙灘上。現在漲的是walmart等大賣場股票。華倫巴菲特公司-波克夏的股價創歷史天價，資金還很多。資本市場QE1~4還沒退場的話，各國的股市還有很大的預期空間。
老謝引言：歐債危機好像輕舟已經過了萬重山。
呂宗耀：愛爾蘭2010年財務赤字佔GDP30%，現在已經降到7%。梅克爾一向主張撙節，5/22歐盟高峰會議之後啟動擴張政策，跟法國聯手推新政，關鍵就是失業率，3月份歐元區的失業率達到12.1%，是1995年以來最高。歐洲央行降碼到0.5%，迫使銀行將錢貸款給企業，造成新一波的企業擴張。
歐洲啟動了寬鬆政策，歐洲會復甦，全球四大區塊都會成長。美國啟動貨幣寬鬆的暫緩，並沒有什麼大不了，但是美金轉強，大量的錢流回美國，可能對亞洲是會災難的。(有提到1992年亞洲金融風暴)
老謝引言：上證指數下跌0.26%，科技股上漲5.7%。
呂宗耀：第一個4月份中國M2年增率高達16.1%，已經超過人民銀行13%的目標，資金浮濫造成房地產繼續的成長，在PMI(製造業經理人指數)指數低於50的狀況下，卻沒辦法推動刺激經濟政策，就是因為熱錢太多。
第一個觀察，國務院下放或取消133件，由中央才能批准的項目，內容包括公共交通建設、環保能源、風力發電，可以觀察台灣直接受益的廠商。
第二個觀察，中國電信營運商對5吋以下面板的手機不再補貼，華為下單到台灣的面板都要6吋，做面板的廠商到今年年底的產線會被追著跑。ITO導電玻璃-日東已經被追著跑了，台灣的面板供應鍊在這個時空幾乎完全要復活了。(註1)
兩岸產業因智慧型手機崛起後，做零組件的公司開始會出現激烈的競爭，從機殼的可成(2474)、鴻準(2354)、F-鎧勝(5264)，中國部分有巨騰、嘉瑞國際，最近在香港上市的比亞迪電子。未來兩岸三地會進入一個選股不選市的時代。
台股趨勢
呂宗耀：第一，中國的智慧型手機對6吋的需求很高，而智慧型手機相關，除了面板之外，導電玻璃薄膜觸控模組、交直流電源IC的公司，產線到年底會爆量。
第二，汽車分為電動車與一般汽車。
- 一般汽車部分，2012年汽車總量8160萬輛，創了歷史最高量，2013年繼續成長，預估高達8400萬輛，可以對汽車零組件做切入。LED車燈、發電機裡整流二極體、調節器、汽車螺絲螺帽這些都可以注意。
- 電動車部分，2012年10月15號，美國機動車協會將電動車的充電插座規格標準化。台灣連接線的廠商，從3C消費電子可以轉到電動車使用的連接線。台灣在電動車部分切入的廠商最少不下6家。
台灣3C消費電子零組件的廠商，大量跨足醫療、公共、娛樂與，IP Camera，醫療包含核磁共振、胃腸鏡、大腸鏡的醫療顯示器，體感樂園的設施是由台灣的娛樂廠商做的，波士頓馬拉松事件，影像監視控制系統網路監控這些都可以注意。
★以上言論不代表本blog立場，只是節目觀後心得及要點整理，僅供參考。★
註1：台灣做ITO導電玻璃有聯享光電(3678)，是興櫃股票，尚未上櫃上市，還是可以買啦，請洽自己所屬的證券商。
針對本集提到的產業，找到的資料如下～
．電動車的連結線廠商：健和興(3003)、
．整流二極體：台半(5425)、
．醫療顯示器：鈺緯(4153)、
．體感模擬遊戲設備：智崴(5263)<<<<台灣唯一
．網路監控IP cam：晶睿(3454)、杭特(3297)、天鉞電(5251)、奇偶(3356)及陞泰(8072)
2013年5月26日 星期日
5/25．老謝看世界
台股趨勢
老謝：
美國10年公債殖利率飆升
日本10年公債殖利率上升後，造成銀行股與券商股下跌。
何文賢：若新版證所稅把8500拿掉，對股市會有抑注。融資餘額，台股跌下來後，融資全部趴在下面。
老謝：最近坐上計程車，有2個人問我澳幣。最近幾年澳幣、紐幣、加幣、南非幣，我覺得要很小心。澳洲的鐵礦砂從158跌到123。原物料、黃金，一直到最近要很小心的高收益債，提醒大家要小心。
老謝：去年你慧眼獨識瀚宇彩晶，從1塊2漲到14塊1。
王安亞： 永遠市場都有機會，比如紡織業的台南企業，過去10年的現金股息都配2-3塊。
去年上市F-龍燈(農藥)，第一季虧損，因為美國天氣問題。做原料藥，台耀第一季虧損。
老謝：外資下一個對台股加碼的方向。
王安亞：我認為9000,9500點今年很困難，預計在明年第一季出現。QE先是減緩，基本面來支撐才會退場。第一，未來兩週回測8000點。第二，未來一個月先會跌下來，再反彈上去，進入暑假的修正期，到明年上半年往上。
老謝：二軍選股的方向。
何文賢：多頭市場會有落後補漲的行情。1558伸興，Q1EPS賺2.76，殖利率有5%，本益比只有10倍，這股票也不會很貴。
今年選股的方向。
美國的第一太陽能從14塊漲到55塊，全世界的太陽能都打了一個很漂亮的底部。
何文賢：太陽在下游做電池模組的受益，像新日光、茂迪會比較強。
王安亞：以後是重視殖利率股一樣，像中興電工每年配1塊現金股利，不管核四建造與否，智慧電表、智慧電網，都是大家可以觀察的目標。
ps.老謝在節目中一直提到高息貨幣很危險@@
★以上言論不代表本blog立場，只是節目觀後心得及要點整理，僅供參考。★
老謝：
美國10年公債殖利率飆升
日本10年公債殖利率上升後，造成銀行股與券商股下跌。
何文賢：若新版證所稅把8500拿掉，對股市會有抑注。融資餘額，台股跌下來後，融資全部趴在下面。
老謝：最近坐上計程車，有2個人問我澳幣。最近幾年澳幣、紐幣、加幣、南非幣，我覺得要很小心。澳洲的鐵礦砂從158跌到123。原物料、黃金，一直到最近要很小心的高收益債，提醒大家要小心。
老謝：去年你慧眼獨識瀚宇彩晶，從1塊2漲到14塊1。
王安亞： 永遠市場都有機會，比如紡織業的台南企業，過去10年的現金股息都配2-3塊。
去年上市F-龍燈(農藥)，第一季虧損，因為美國天氣問題。做原料藥，台耀第一季虧損。
老謝：外資下一個對台股加碼的方向。
王安亞：我認為9000,9500點今年很困難，預計在明年第一季出現。QE先是減緩，基本面來支撐才會退場。第一，未來兩週回測8000點。第二，未來一個月先會跌下來，再反彈上去，進入暑假的修正期，到明年上半年往上。
老謝：二軍選股的方向。
何文賢：多頭市場會有落後補漲的行情。1558伸興，Q1EPS賺2.76，殖利率有5%，本益比只有10倍，這股票也不會很貴。
今年選股的方向。
美國的第一太陽能從14塊漲到55塊，全世界的太陽能都打了一個很漂亮的底部。
何文賢：太陽在下游做電池模組的受益，像新日光、茂迪會比較強。
王安亞：以後是重視殖利率股一樣，像中興電工每年配1塊現金股利，不管核四建造與否，智慧電表、智慧電網，都是大家可以觀察的目標。
ps.老謝在節目中一直提到高息貨幣很危險@@
★以上言論不代表本blog立場，只是節目觀後心得及要點整理，僅供參考。★
2013年5月21日 星期二
5/18．老謝看世界(日圓先生-神原英資與李鍾和)
日本經濟趨勢
日圓先生-神原英資
老謝：如何解讀這次的安倍經濟學...
神原英資： 安倍經濟學有三個主要元素，第一是極寬鬆的貨幣政策，第二是實質財政政策，第三是促進投資，以扶植經濟成長。過去半年股市漲了40%，安倍新政策還不錯。這時去買日本房地產是正確的。日本的寬鬆政策在這半年有效果，所以台灣或許可以參考這樣的模式。過去半年已經日股漲了40%，我認為會修正，等修正結束以後就會進場，可能會再漲個兩年。
韓國經濟
最高經濟顧問-李鍾和
老謝：朴槿惠總統傾向扶植中小企業，跟李明博總統的方向不太一樣。
李鍾和：目前政策是什麼還不太清楚，但會比較著重於扶植中小企業，
老謝：日圓眨值對韓國經濟的影響。
李鍾和 ：日圓若眨破100，對韓國會有很大的影響。安倍經濟學太著重於寬鬆政策，並沒有真正提振國內經濟。如果日本只有讓日圓眨值，沒有提振內需，所有貿易競爭對手都會受損，各國都會競眨貨幣，變成貿易戰，這不是我們所樂見的。
老謝：韓國兩大措施：宣佈降息，154億美元的寬鬆政策
李鍾和 ：韓國經濟受害於外需不足的問題，全球復甦力道低於預期。我認為政策可以提振內需，但韓國不只要提振內需，也要創造工作機會。
老謝：三星給台灣的企業帶來非常大的壓力，贏過蘋果，市佔率是蘋果的一倍。未來三星如何保持現有優勢。
李鍾和 ：三星不只依靠政策，也增進設計能力、提升技待，這是三星自己達成的努力。我認為三星面臨的挑戰，在於如何邁入下一個科技。
★以上言論不代表本blog立場，只是節目觀後心得及要點整理，僅供參考。★
日圓先生-神原英資
老謝：如何解讀這次的安倍經濟學...
神原英資： 安倍經濟學有三個主要元素，第一是極寬鬆的貨幣政策，第二是實質財政政策，第三是促進投資，以扶植經濟成長。過去半年股市漲了40%，安倍新政策還不錯。這時去買日本房地產是正確的。日本的寬鬆政策在這半年有效果，所以台灣或許可以參考這樣的模式。過去半年已經日股漲了40%，我認為會修正，等修正結束以後就會進場，可能會再漲個兩年。
韓國經濟
最高經濟顧問-李鍾和
老謝：朴槿惠總統傾向扶植中小企業，跟李明博總統的方向不太一樣。
李鍾和：目前政策是什麼還不太清楚，但會比較著重於扶植中小企業，
老謝：日圓眨值對韓國經濟的影響。
李鍾和 ：日圓若眨破100，對韓國會有很大的影響。安倍經濟學太著重於寬鬆政策，並沒有真正提振國內經濟。如果日本只有讓日圓眨值，沒有提振內需，所有貿易競爭對手都會受損，各國都會競眨貨幣，變成貿易戰，這不是我們所樂見的。
老謝：韓國兩大措施：宣佈降息，154億美元的寬鬆政策
李鍾和 ：韓國經濟受害於外需不足的問題，全球復甦力道低於預期。我認為政策可以提振內需，但韓國不只要提振內需，也要創造工作機會。
老謝：三星給台灣的企業帶來非常大的壓力，贏過蘋果，市佔率是蘋果的一倍。未來三星如何保持現有優勢。
李鍾和 ：三星不只依靠政策，也增進設計能力、提升技待，這是三星自己達成的努力。我認為三星面臨的挑戰，在於如何邁入下一個科技。
★以上言論不代表本blog立場，只是節目觀後心得及要點整理，僅供參考。★
2013年5月12日 星期日
5/11老謝看世界(陶冬)
黃金走勢
陶冬：我覺得這個黃金出現一次暴跌，一開始的時候，是有點蹊蹺。黃金缺少一個主題，缺少一個往上走的動力。世人都知道全世界的通貨膨脹不是零，世人都知道全世界的央行都瘋了。中國、印度、中東散戶都在收購黃金。我覺得黃金到了1300、1200美元，再往下走的空間就很有限，到那時候買的不僅僅是中國大媽，還包括中國的主權基金。央行的流動性超發沒有結束，通貨膨脹今天不來，下個月不來，明年不來，早晚會來。黃金作為一個非常具有獨性地位的一種資產價格，我認為是值得買的。不僅中國大媽喜歡黃金，陶冬也喜歡黃金。
老謝：宋鴻兵也認為說金價回檔都是買點。原則上全世界發行的鈔票太多了。
各國印鈔票的問題
陶冬：靠量化寬鬆把經濟拉起來是天方夜譚。美國今天的復甦是弱復甦。美國的房地產靠海外資金復甦，房地產是復甦之母。
美國的頁岩氣開發
陶冬：美國頁岩氣上生產所帶來的是，對於全球的能源市場、美元走勢、全球地緣政治的格局，是一次顛覆性的革命。第一，美元會進入一個長期的強勢，貿易逆差會大幅度的減少，世界其他地方會出現美元荒。第二，當能源價格下來，美國製造業的競爭力會明顯的上漲，終端的製造業會對北美貿易協定其他國家帶來直接影響，製造力的重心、財富增長的重心可能會向北美貿易協定移動。第三，全球能源的格局供需會出現變化，如果要是真的美國大規模向海外輸出天然氣，我們估計石油價格恐怕會向每桶70美元走。頁岩氣革命帶來的是全球財富重分配。
日圓貶值
陶冬：安倍經濟學會帶來一次資產的升值，日本的房價會大漲一次。日本股價漲，只是一個貨幣現象。
東協經濟
陶冬：東協做對了四件事，不用擔心陷金融風暴。第一是政治問題，當政治穩定的時候，投資者的信心會加強。第二中國的出口競爭力衰退，資金不往中國走，往其他地方走。第三內需慢慢開始起來，第四菲律賓、印尼是重債國，借錢的利率，把舊的債還掉，新債的負擔輕很多。東南亞是不是新的一次亞洲金融風暴，我認為不是。最重要的一點，東南亞並沒有出現高槓桿。
歐債危機
陶冬：債務問題並沒有解決，歐洲財政緊縮已經到了民主政治的極限，還沒疼就極限了。歐債問題現在只是兩個暴風雨中間的一段平靜，平靜的時間比較長一點。
人民幣升值
陶冬：人民幣還在升值，實際匯率比名義匯率升得多一些，升值的幅度比去年、前年小一些。美國不再提人民幣匯率問題，美國現在對於中國的經濟聚焦力，放在服務業的出口、網路問題的安全，取代匯率，變成中美經濟交流的聚焦點。短期來看，人民幣對美元極其緩慢最低可接受的升值，預計今年升1%，明年升1%。人民幣兌美元破6的可能性是存在的。
中國經濟
陶冬：第一，經濟還在下滑當中；第二，政府會在經濟下滑時，基礎設施的投資會用來穩定經濟增長速度；第三，通貨膨脹到下半度會出現比較大的反彈。第四，結構性的改革可能還需要時間。中國GDP會緩步增長。
通脹的壓力
陶冬：原物料的調整已經開始了。上游企業在Q1大量生氣，造成過多的庫存，但去庫存之後，又會一個週期。中國出口的黃金時代已經結束了。
今年投資方向
陶冬：錢往經濟不確定性最少的地方跑，美國股市、房地產是值得買的。日本的股票，不敢買。日本的房地產值得買，尤其是商業物件。新興市場房地產不敢碰了。
★以上言論不代表本blog立場，只是節目觀後心得及要點整理，僅供參考。★
陶冬：我覺得這個黃金出現一次暴跌，一開始的時候，是有點蹊蹺。黃金缺少一個主題，缺少一個往上走的動力。世人都知道全世界的通貨膨脹不是零，世人都知道全世界的央行都瘋了。中國、印度、中東散戶都在收購黃金。我覺得黃金到了1300、1200美元，再往下走的空間就很有限，到那時候買的不僅僅是中國大媽，還包括中國的主權基金。央行的流動性超發沒有結束，通貨膨脹今天不來，下個月不來，明年不來，早晚會來。黃金作為一個非常具有獨性地位的一種資產價格，我認為是值得買的。不僅中國大媽喜歡黃金，陶冬也喜歡黃金。
老謝：宋鴻兵也認為說金價回檔都是買點。原則上全世界發行的鈔票太多了。
各國印鈔票的問題
陶冬：靠量化寬鬆把經濟拉起來是天方夜譚。美國今天的復甦是弱復甦。美國的房地產靠海外資金復甦，房地產是復甦之母。
美國的頁岩氣開發
陶冬：美國頁岩氣上生產所帶來的是，對於全球的能源市場、美元走勢、全球地緣政治的格局，是一次顛覆性的革命。第一，美元會進入一個長期的強勢，貿易逆差會大幅度的減少，世界其他地方會出現美元荒。第二，當能源價格下來，美國製造業的競爭力會明顯的上漲，終端的製造業會對北美貿易協定其他國家帶來直接影響，製造力的重心、財富增長的重心可能會向北美貿易協定移動。第三，全球能源的格局供需會出現變化，如果要是真的美國大規模向海外輸出天然氣，我們估計石油價格恐怕會向每桶70美元走。頁岩氣革命帶來的是全球財富重分配。
日圓貶值
陶冬：安倍經濟學會帶來一次資產的升值，日本的房價會大漲一次。日本股價漲，只是一個貨幣現象。
東協經濟
陶冬：東協做對了四件事，不用擔心陷金融風暴。第一是政治問題，當政治穩定的時候，投資者的信心會加強。第二中國的出口競爭力衰退，資金不往中國走，往其他地方走。第三內需慢慢開始起來，第四菲律賓、印尼是重債國，借錢的利率，把舊的債還掉，新債的負擔輕很多。東南亞是不是新的一次亞洲金融風暴，我認為不是。最重要的一點，東南亞並沒有出現高槓桿。
歐債危機
陶冬：債務問題並沒有解決，歐洲財政緊縮已經到了民主政治的極限，還沒疼就極限了。歐債問題現在只是兩個暴風雨中間的一段平靜，平靜的時間比較長一點。
人民幣升值
陶冬：人民幣還在升值，實際匯率比名義匯率升得多一些，升值的幅度比去年、前年小一些。美國不再提人民幣匯率問題，美國現在對於中國的經濟聚焦力，放在服務業的出口、網路問題的安全，取代匯率，變成中美經濟交流的聚焦點。短期來看，人民幣對美元極其緩慢最低可接受的升值，預計今年升1%，明年升1%。人民幣兌美元破6的可能性是存在的。
中國經濟
陶冬：第一，經濟還在下滑當中；第二，政府會在經濟下滑時，基礎設施的投資會用來穩定經濟增長速度；第三，通貨膨脹到下半度會出現比較大的反彈。第四，結構性的改革可能還需要時間。中國GDP會緩步增長。
通脹的壓力
陶冬：原物料的調整已經開始了。上游企業在Q1大量生氣，造成過多的庫存，但去庫存之後，又會一個週期。中國出口的黃金時代已經結束了。
今年投資方向
陶冬：錢往經濟不確定性最少的地方跑，美國股市、房地產是值得買的。日本的股票，不敢買。日本的房地產值得買，尤其是商業物件。新興市場房地產不敢碰了。
★以上言論不代表本blog立場，只是節目觀後心得及要點整理，僅供參考。★
2013年5月8日 星期三
5/8．57金錢爆
台股
世光：電子檔在輪番噴出下，指數已接近證所稅的天險。
蔡老師：量縮已經會是常態，這是法人盤的特性。多頭看支撐。
俊敏： 看短期3天~1week，選擇權於未平倉量在8300的履約價最多。3week~3month，淨多單是2萬多口。在101年的位置，2萬多口的多單，指數趨勢先拉再殺。3month~3year，台股市值佔GDP比重，
蔡老師：5/3的指數變成強弱的支撐。
慕華：經濟基本面愈差，股市愈好。全世界都有一個不能說的秘密。全世界的股票市場，跟經濟基本面脫鉤，所以在經濟很爛的情況之下，股票它是唯一可以去支撐一點點民心。
電子類股趨勢
蔡老師：法人市場很難做，注意最近兩、三週的變化，會影響下半年。
★以上言論不代表本blog立場，只是節目觀後心得及要點整理，僅供參考。★
世光：電子檔在輪番噴出下，指數已接近證所稅的天險。
蔡老師：量縮已經會是常態，這是法人盤的特性。多頭看支撐。
俊敏： 看短期3天~1week，選擇權於未平倉量在8300的履約價最多。3week~3month，淨多單是2萬多口。在101年的位置，2萬多口的多單，指數趨勢先拉再殺。3month~3year，台股市值佔GDP比重，
蔡老師：5/3的指數變成強弱的支撐。
慕華：經濟基本面愈差，股市愈好。全世界都有一個不能說的秘密。全世界的股票市場，跟經濟基本面脫鉤，所以在經濟很爛的情況之下，股票它是唯一可以去支撐一點點民心。
電子類股趨勢
蔡老師：法人市場很難做，注意最近兩、三週的變化，會影響下半年。
★以上言論不代表本blog立場，只是節目觀後心得及要點整理，僅供參考。★
2013年5月7日 星期二
2013年5月5日 星期日
5/4老謝看世界
本集請到巴克萊科技硬體首席分析師-楊應超來聊聊IT產業未來趨勢。
證所稅
老謝：證所稅是只課內資，不課外資。
楊應超：證所稅造成動能不足。
IT產業未來發展
老謝：蘋果VS三星
楊應超：產品好其次，價錢最重要
楊應超：全球產業其實沒有衰這麼多，而且半導體漲得不錯，因為半導體很多還是跟台灣有關，只是下游產業被大陸取代了。大陸手機賣得很好，因為大陸是全球最大的手機市場。
老謝提NB的未來發展。
楊應超：公司只做一個產品會很慘，一定要做很多。從PC到手機，手機比較複雜，比較難做。產業光做硬體很難，要找做軟體的。切入軟體，重附加價值。台灣觀光產業很有潛力。
台股趨勢
星期五收盤8135.03。由週線來看，正在做往上的三角形收斂。
江文勝：520之前，易漲難跌。往8500邁進。
台股有三多，線型偏多，政策偏多，外資做多，期指多單有23000口。
台股的隱憂：1.量能不足，2.經濟數據差，3.出口腰斬。
進入Q2之後，Q1漲多如儒鴻、建大要避開。Q2推薦科技股。
百元以上的高價股是往上做比價。
汽車十幾塊，推薦環泥(1104)與台半(5425)。環泥有投資六和機械29.86%，台半做車用二極體。
★以上言論不代表本blog立場，只是節目觀後心得及要點整理，僅供參考。★
證所稅
老謝：證所稅是只課內資，不課外資。
楊應超：證所稅造成動能不足。
IT產業未來發展
老謝：蘋果VS三星
楊應超：產品好其次，價錢最重要
- 公司太成功，被成功限制住了。蘋果iphone賣太好，太固執。三星就什麼尺寸都賣。
- 台灣很多代工廠做得不錯的原因，是台灣主要是做全球的PC。現在全部科技跟以前沒有差太多，只是代工被三星拿走了，大陸的白牌手機也不是台灣做。現在台灣能做的東西，已經沒有像以前成長這麼快了。
楊應超：全球產業其實沒有衰這麼多，而且半導體漲得不錯，因為半導體很多還是跟台灣有關，只是下游產業被大陸取代了。大陸手機賣得很好，因為大陸是全球最大的手機市場。
老謝提NB的未來發展。
楊應超：公司只做一個產品會很慘，一定要做很多。從PC到手機，手機比較複雜，比較難做。產業光做硬體很難，要找做軟體的。切入軟體，重附加價值。台灣觀光產業很有潛力。
台股趨勢
星期五收盤8135.03。由週線來看，正在做往上的三角形收斂。
江文勝：520之前，易漲難跌。往8500邁進。
台股有三多，線型偏多，政策偏多，外資做多，期指多單有23000口。
台股的隱憂：1.量能不足，2.經濟數據差，3.出口腰斬。
進入Q2之後，Q1漲多如儒鴻、建大要避開。Q2推薦科技股。
百元以上的高價股是往上做比價。
汽車十幾塊，推薦環泥(1104)與台半(5425)。環泥有投資六和機械29.86%，台半做車用二極體。
★以上言論不代表本blog立場，只是節目觀後心得及要點整理，僅供參考。★
2013年5月2日 星期四
咦～愈喊空，愈大漲
57愈喊空，感覺美股就愈大漲，台股也是。如果黃金，這些大師都喊空，會不會其實準備要噴出，然後大漲呢？
看57的心得是好像總是空頭多，可是這些年來，大概就2009那次算大危機。連日本都喊空到上萬點了，是不是跟57對做，會比較賺錢呢？不知道呢...看可以來做實驗了。
房市也是喊空很久了，房市還是熱滾滾。
台股也是，分析說量縮量縮，可是愈縮愈漲呢...
反而是老謝，有空有多，點到的公司都有明顯的漲幅。
前陣子沒看57，是對了，看了反而出脫。最近57看空原物料跟黃金，還有說美國要緊縮資金。如果反著做的話，就是資金繼續釋出，美股繼續創新高，搞不好會上15000呢...
看57的心得是好像總是空頭多，可是這些年來，大概就2009那次算大危機。連日本都喊空到上萬點了，是不是跟57對做，會比較賺錢呢？不知道呢...看可以來做實驗了。
房市也是喊空很久了，房市還是熱滾滾。
台股也是，分析說量縮量縮，可是愈縮愈漲呢...
反而是老謝，有空有多，點到的公司都有明顯的漲幅。
前陣子沒看57，是對了，看了反而出脫。最近57看空原物料跟黃金，還有說美國要緊縮資金。如果反著做的話，就是資金繼續釋出，美股繼續創新高，搞不好會上15000呢...
5/2．57金錢爆
黃金趨勢
彭明允老師：目前的強力反彈是因為背離太嚴重，短線會在1509反彈。
黃金在什麼位置才是合理，從月線上來看，1第四波拉回的滿足點是1155。
如果是長多，第四波先拉回到1155，才往上漲。
石油趨勢
彭明允老師：第3波下跌28，乘以0.618。簡單講，先看到81，如果沒有站上81，波浪來算會跌到60~61。
★以上言論不代表本blog立場，只是節目觀後心得及要點整理，僅供參考。★
彭明允老師：目前的強力反彈是因為背離太嚴重，短線會在1509反彈。
黃金在什麼位置才是合理，從月線上來看，1第四波拉回的滿足點是1155。
如果是長多，第四波先拉回到1155，才往上漲。
石油趨勢
彭明允老師：第3波下跌28，乘以0.618。簡單講，先看到81，如果沒有站上81，波浪來算會跌到60~61。
★以上言論不代表本blog立場，只是節目觀後心得及要點整理，僅供參考。★
2013年4月29日 星期一
2013年4月27日 星期六
4/27老謝看世界
黃金走向
[老謝看世界]
呂宗耀：
台北股市亮點
[老謝看世界]
呂宗耀：
老謝：台北股市因為證所稅，不然早就9千點。
★以上言論不代表本blog立場，只是節目觀後心得及要點整理，僅供參考。★
[老謝看世界]
呂宗耀：
- 美國才開始正要拉回它經濟獨強的地位，美元會強。
- 原材料商品的價格開始起不來。
- 全球外銷的主軸不在中國，回到美國。
- 千萬不要去解讀黃金什麼時候是底，這個趨勢形成，過去從1970年代到現在，將近40年的歷史非常清晰，這個空頭才開始--->黃金的空頭才開始
台北股市亮點
[老謝看世界]
呂宗耀：
- 大電視概念股，大電視需求起，群創毛利率去年Q3轉正，鋁散熱機板族群
- 個人衛生概念股，水針不織布族群(尿布、面膜、溼紙巾)，今年Q2是主軸。
- 外銷成衣概念股，石油下跌，成衣外銷族群。
- 橡膠概念股，原物料下跌的關係。
- 要離開飯店業、離開餐廳。
老謝：台北股市因為證所稅，不然早就9千點。
★以上言論不代表本blog立場，只是節目觀後心得及要點整理，僅供參考。★
訂閱：
文章 (Atom)